物價(jià)上漲時(shí)期，百姓常抱怨“錢存銀行不劃算”，一個(gè)直接原因是存款利率低。存款利率高低，決定了銀行使用資金的成本。如果存款利率偏低，就壓低了銀行的資金成本，擴(kuò)大了銀行的利潤(rùn)區(qū)。測(cè)算顯示，國(guó)內(nèi)銀行的凈息差普遍在2.5%至3%。
然而，隨著以后利率市場(chǎng)化和各大民營(yíng)企業(yè)紛紛加入這一銀行“存款”大戰(zhàn)，對(duì)于手中握有存款的普通投資者來(lái)說(shuō)，這意味著平時(shí)看上去沒(méi)有多少的存款利息在市場(chǎng)機(jī)制的引導(dǎo)下，有可能比現(xiàn)在單純把錢存在國(guó)有銀行產(chǎn)生更多的儲(chǔ)蓄利息。
但老百姓最關(guān)心的，還是錢袋子是否會(huì)“安全”地鼓起來(lái)。業(yè)內(nèi)人士指出，作為金融消費(fèi)者的普通居民，資產(chǎn)增值首先要跑過(guò)物價(jià)上漲，其次還得獲得與市場(chǎng)地位相適應(yīng)的利率水平。利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，將倒逼銀行的存款、理財(cái)產(chǎn)品有更多差異性，老百姓理財(cái)也會(huì)出現(xiàn)更多選擇。
新聞事實(shí)
存款利率戰(zhàn)開戰(zhàn)
“雙節(jié)”期間，關(guān)注銀行存款利率的人們發(fā)現(xiàn)，銀行攬儲(chǔ)各出奇招，不僅存款利率上浮至頂，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率也節(jié)節(jié)攀升，理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率已經(jīng)連漲八周，平均預(yù)期收益率超5%。
尤其相比“四大行”，眾多股份制銀行在上調(diào)存款利率方面顯得更加進(jìn)取，中信銀行(601998,股吧)近期高調(diào)宣布，除了一年期(含)以下存款利率上浮10%外，兩年期、三年期存款利率也上浮10%。此外，近期光大銀行(601818,股吧)也推出了存款優(yōu)惠政策，存款利率全線上浮了10%。目前該行一年期存款利率上調(diào)至3.3%，而兩年期、三年期、五年期存款只要達(dá)到10萬(wàn)元以上也能享受利率上浮10%的優(yōu)惠。
除了存款利率上浮之外，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率近期也不斷上漲，不少銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品收益率都突破了5%，有的甚至達(dá)到了6%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年9月29日，9家商業(yè)銀行共發(fā)行68款國(guó)慶節(jié)專屬理財(cái)產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率為5.24%，比中秋節(jié)專屬理財(cái)產(chǎn)品的5.15%高出0.09個(gè)百分點(diǎn)。
利率市場(chǎng)化真的來(lái)了嗎？然而，在業(yè)內(nèi)人士眼里，雖然以上這些舉措更多的是銀行基于季末流動(dòng)性緊張和考核壓力使出的攬儲(chǔ)招數(shù)，并不是真正的利率市場(chǎng)化，但倘若有朝一日存款利率真的完全放開了，這對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑將是一場(chǎng)“大考”。
“利率市場(chǎng)化長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看是一個(gè)好事情，可以倒逼銀行真正把以客戶為中心落到實(shí)處。因?yàn)槔适袌?chǎng)化不到位，造成銀行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，大銀行靠機(jī)構(gòu)，中小銀行靠關(guān)系�！便y率網(wǎng)分析師殷燕敏表示，對(duì)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)的存貸款利率管制下，銀行只要能拿到存款，利差收入就有保障，這導(dǎo)致了各種存款大戰(zhàn)，及動(dòng)用各種關(guān)系拉存款，這派生出種種不規(guī)范的行為。有時(shí)候，辛辛苦苦創(chuàng)新產(chǎn)品、改進(jìn)服務(wù)所帶來(lái)的存款還不如一個(gè)“硬關(guān)系”帶來(lái)的存款多。
不過(guò)，值得注意的是，與“一浮到頂”的銀行相比，國(guó)有大行“我自巋然不動(dòng)”。工商銀行、中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行等四大行網(wǎng)點(diǎn)的公開信息顯示，存款利率還是維持原有的標(biāo)準(zhǔn)未變。以整存整取利率為例，1年期整存整取的利率為3.25%，2年期整存整取的利率為3.75%、3年期整存整取的利率為4.25%，而5年期整存整取的利率為4.75%。
為此，有銀行人士指出，目前居民存款主要集中在大行手里，如果將利率全面上浮，會(huì)造成經(jīng)營(yíng)成本迅速上升的局面，這也是大型銀行短期內(nèi)不會(huì)將存款利率全面上浮的原因之一。
現(xiàn)狀分析
存款從此“貨比三家”？
既然有銀行給出了更高的利率，把存款取出來(lái)“搬家”到這些銀行，豈不是利息收益會(huì)劃算一些？對(duì)于消費(fèi)者的這一疑問(wèn)，銀行業(yè)人士建議仍需根據(jù)具體情況“細(xì)思量”。
“是否需要將存款"搬家"，最好是根據(jù)自己的情況來(lái)分析，首先得算一算經(jīng)濟(jì)賬�！崩碡�(cái)師陳亮表示，對(duì)于3年期、5年期這些中長(zhǎng)期存款來(lái)說(shuō)，除了
看利率差別帶來(lái)的收益外，也不能忽視時(shí)間成本。
比如說(shuō)，30萬(wàn)元的5年期存單按4.75%利率計(jì)算，5年下來(lái)可以獲得71250元利息。存了一年再轉(zhuǎn)存到更高利率5.225%的銀行，相當(dāng)于6年后才能獲得78375元利息。而30萬(wàn)元加上71250元利息再存一年，按照3.25%的基準(zhǔn)利率計(jì)算，可以獲得12065元利息，這種“5+1”獲得的本息是383315元，比轉(zhuǎn)存之后獲得的本息378375元多出4940元。“也就是說(shuō)，如果存單已經(jīng)開始了一年甚至更長(zhǎng)時(shí)間，提前支取并不劃算。”陳亮表示。
某國(guó)有銀行的人士告訴記者，“連日來(lái)確有不少投資者打電話或前來(lái)柜臺(tái)詢問(wèn)有關(guān)利率市場(chǎng)化的問(wèn)題，雖然目前行里暫沒(méi)有跟進(jìn)動(dòng)作，但利率市場(chǎng)化對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)是絕對(duì)的利好�！彼赋�，“利率市場(chǎng)化將加劇銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。銀行有了利率自主權(quán)，為贏得市場(chǎng)和客戶，吸引更多存款，將更為注重金融工具和營(yíng)銷創(chuàng)新。目前貸款利率實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化只是第一步，中長(zhǎng)期來(lái)看，更為關(guān)鍵的存款利率市場(chǎng)化也將是大趨勢(shì)，這樣以來(lái)，市民在銀行存款將會(huì)獲得更高利息�！�
實(shí)際上，去年6月份央行將商業(yè)銀行存款利率上浮空間擴(kuò)大至10%后，大多數(shù)銀行就紛紛跟進(jìn)將一年期(含)以下存款利率“一浮到頂”，而中長(zhǎng)期存款利率則“按兵不動(dòng)”。不過(guò)，近期越來(lái)越多的銀行開始瞄準(zhǔn)中長(zhǎng)期存款利率，中長(zhǎng)期銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量和收益率也不斷上揚(yáng)，這和銀行存款壓力大不無(wú)關(guān)系。
對(duì)此，理財(cái)專家建議，未來(lái)市民在存款時(shí)，不妨先“貨比三家”，仔細(xì)對(duì)比各家銀行的存款利率，遴選最優(yōu)惠的一家。另外，利率市場(chǎng)化后，理財(cái)產(chǎn)品也將隨著市場(chǎng)更多元化，理財(cái)產(chǎn)品年化收益率也會(huì)隨之水漲船高。某商業(yè)銀行的理財(cái)專家建議，目前該行發(fā)行的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品年化收益率在5%左右，遠(yuǎn)高于同檔存款利率，這類理財(cái)產(chǎn)品仍有配置價(jià)值，市民可選擇和自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相符的中長(zhǎng)期高收益產(chǎn)品。此外，選擇在月末、季末等時(shí)間節(jié)點(diǎn)購(gòu)買，往往能夠收獲更豐。
焦點(diǎn)透視
利率市場(chǎng)化路漫漫
“目前來(lái)看，商業(yè)銀行對(duì)利率市場(chǎng)化的準(zhǔn)備仍很不夠，一些銀行行長(zhǎng)甚至認(rèn)為利率市場(chǎng)化—尤其是存款利率的放開，仍是遙遙無(wú)期。”業(yè)內(nèi)人士指出，央行一旦取消存貸款利率上下限管理、完全推進(jìn)利率市場(chǎng)化，必須考慮兩個(gè)問(wèn)題：一是基準(zhǔn)利率的確定；二是基準(zhǔn)利率向市場(chǎng)利率的傳導(dǎo)。因此，利率改革必須步步為營(yíng)，還需多方面保證。
長(zhǎng)期跟蹤利率和匯率研究的江蘇銀監(jiān)局局長(zhǎng)于學(xué)軍認(rèn)為，尚需在三個(gè)方面進(jìn)一步做好準(zhǔn)備：一是加快建立存款保險(xiǎn)（放心保）（放心保）制度；二是資源性價(jià)格體制管理的市場(chǎng)化—這與利率市場(chǎng)化有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系；三是監(jiān)管部門也要自覺(jué)適應(yīng)利率市場(chǎng)化。
從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行主要體現(xiàn)在幾個(gè)方面：存貸利差短期普遍收窄，長(zhǎng)期分化；資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生調(diào)整；盈利模式和業(yè)務(wù)模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，非利息收入占比提升；風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，風(fēng)險(xiǎn)管控能力需要進(jìn)一步提高；金融機(jī)構(gòu)行業(yè)大洗牌，機(jī)構(gòu)數(shù)先增后減等。
為了應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的問(wèn)題，據(jù)悉，醞釀兩年多的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管標(biāo)桿即將出爐。銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》征求意見(jiàn)稿（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），首次引入了流動(dòng)性覆蓋率這一新指標(biāo)，要求商業(yè)銀行的流動(dòng)性覆蓋率五年內(nèi)達(dá)到100%，這一新規(guī)將令銀行的流動(dòng)性再度承壓。
或者正是考慮到各大銀行承受能力，《辦法》給足了銀行達(dá)標(biāo)所需的時(shí)間，《辦法》給出的達(dá)標(biāo)最后期限為2018年底，在過(guò)渡期內(nèi)，該項(xiàng)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%。
“新指標(biāo)的引入雖然看似有些嚴(yán)格，但是長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看能讓銀行更從容地應(yīng)對(duì)季末、年末的資金考核。未來(lái)讓流動(dòng)性緊張事件發(fā)生概率減小�！蹦硣�(guó)有銀行負(fù)債部相關(guān)分析師補(bǔ)充道。
事實(shí)上，相關(guān)保障措施還關(guān)系到作為金融消費(fèi)者的老百姓的利益。多位知名專家曾多次呼吁，保障百姓利益，存款保險(xiǎn)制度最為關(guān)鍵。銀監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人也直言，將進(jìn)一步促進(jìn)商業(yè)銀行提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的精細(xì)化程度和專業(yè)化水平，合理匹配資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)商業(yè)銀行和整個(gè)銀行體系應(yīng)對(duì)流動(dòng)性沖擊的能力。
來(lái)自：大眾搬家
